El mercado, impaciente por el dato de paro de EE.UU. y su efecto en la Fed

Los mercados europeos cerraron ayer en terreno positivo tras conocer los datos PP, más bajos de lo esperado, y tras la reunión del BCE, donde no se anunció ningún cambio tal y como se esperaba. No obstante, las huelgas y las inundaciones en Europa central están afectado a los mercados, llevando al DAX a conseguir ligeras ganancias, mientras que el CAC40 y el FTSE100 perdieron terreno. En Estados Unidos, los mercados cotizaron en modo bid, en busca de ganancias por tercera semana, con los índices principales repuntando un 0,3/0,4%, liderados por el sector salud y telecomunicación. Del lado macro, toda la atención se entró en el informe de empleo ADP de EE.UU., que salió más o menos como se esperaba, mientras que el índice de la Confianza del Consumidor de Bloomberg se giró ligeramente el alza, aunque no tuvo un impacto en el mercado. En lo que respecta al mercado de divisas, el USD ganó terreno a nivel general, pero perdió margen frente al yen (JPY) por tercera sesión consecutiva y parece que vamos a tener un patrón semanal envolvente bajista, indicando más caídas. El euro (EUR) cayó ante la reunión del BCE, a pesar de que Mario Draghi mencionó que los riesgos bajistas habían disminuido. En el mercado de materias primas, los precios del crudo consiguieron permanecer en modo bid, pese a que la OPEP decidiera no establecer un límite a la producción.

Esta mañana, las acciones asiáticas siguieron el tono alcista de las estadounidenses, pese a la ligera caída en el índice PMI de Servicios Caixin chino del mes de mayo, situándose en 51,2 vs. 52,0 esperado. Aunque el dato no alcanzó las expectativas del consenso, hay señales de expansión en el índice al situarse por encima de 50.

Gráfico semanal del par USDJPY

20160603 USDJPY.Weekly

En Europa, tendremos que vigilar de cerca el PMI de Servicios de Reino Unido, que se conocerá a las 1030CET, el cual se espera que se sitúe en 52,5 en mayo frente a 52,3 en abril. El cable libra-dólar (GBPUSD) ha sido muy sensible a las encuestas y, desde el punto de vista técnico, el par ha cotizado con un doble techo diario, donde un cierre por debajo de la línea de cuello en zonas de 1,4333 daría como objetivo niveles de 1,3896.

Gráfico diario del par GBPUSD

20160603 GBPUSD.Daily

Además, hoy contaremos co las Ventas Minoristas del mes de abril de la Unión Europea, que se conocerán a las 11CET, y se espera que muestren una ligera mejora desde marzo, con los datos mensuales en 0,3% frente a -0,5%. Si el dato sorprende al alza, podríamos ver una mejora a corto plazo en el sentimiento de riesgo en los mercados europeos, pero esperando un mercado en rango de rebote antes del dato de empleo de EE.UU.

Por la tarde, todas las miradas se centrarán en el informe de empleo de EE.UU. de mayo, donde se espera que la tasa de paro caiga por debajo del 5% así como el dato de Nóminas no agrícolas, que se espera que se sitúen en 164.000 frente a las 160.000 en abril.

Al mismo tiempo, habrá que estar atentos a los datos en Canadá, por lo que vigilaríamos al par dólar estadounidense-dólar canadiense (USDCAD), si los datos están alineados. Además, el mercado contará con los pedidos a fábrica así como con el ISM PMI de Servicios, por lo que será una sesión clave de cara a conocer nuevas perspectivas para la ya famosa subida de tipos por parte de la Fed de EE.UU. en junio. Si los datos sorprender al alza, esperamos un mayor tono bid en los rendimientos del dólar estadounidense (USD) así como un aumento del sentimiento del mercado hacia la subida de tipos. Hay que vigilar de cerca el potencial del EURUSD de superar los mínimos de mayo, justo por debajo de 1,11, lo que daría margen para probar niveles de 1,1060.

Gráfico EURUSD

20160603 EURUSD.Daily

Have a nice weekend

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Publicado el junio 3, 2016 Publicado en Sin categorizar
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